信託設立與好處：2026年台灣「百年信託」稅制鬆綁後，企業主的股權傳承新選擇

對許多中小企業主而言，公司股權要如何順利交棒給下一代，是比日常營運更難處理的問題：直接贈與或繼承，容易讓股權隨著世代交替越分越散，甚至引發家族成員之間的經營權爭議。2026年台灣跨部會針對「百年信託」稅制達成共識後，信託作為股權與資產傳承工具，重新獲得市場關注。本文說明信託的基本架構、2026年稅制鬆綁的重點，以及企業主在評估信託設立時應該了解的實務好處與稅務考量。

關鍵要點

• 2026年台灣跨部會達成共識，信託中「後順位受益人」因契約條件成就取得受益權時，原則上不再被視為新的贈與或繼承，降低多代傳承信託的重複課稅疑慮，信託存續期間最長可達百年。
• 信託架構的核心是委託人、受託人、受益人三方分離：委託人交付股權或資產，受託人依信託契約管理，受益人依約定取得利益，藉此將「所有權」「管理權」「受益權」分開處理。
• 相較於直接繼承或贈與，信託能有效避免股權因世代交替而分散稀釋，並降低受益人個人債務或婚姻糾紛波及公司股權的風險。
• 信託的贈與稅課徵時點，取決於受益人是否明確、且委託人是否保留變更受益人的權利——受益人確定且委託人不可撤銷變更權時，原則上於信託成立時即課徵贈與稅。
• 信託不是節稅的萬靈丹，實際稅務處理仍需視信託條款設計與個案狀況而定，且財政部相關子法規尚待進一步明確。

目錄

• 什麼是信託？三方角色如何運作
• 2026年百年信託稅制鬆綁：對企業主的意義
• 信託設立的實務好處：不只是節稅
• 企業股權傳承信託：如何避免股權分散與經營權爭議
• 信託的稅務處理：贈與稅什麼時候課？
• 信託設立流程與需要準備的角色
• 數立國際如何協助企業主規劃股權與傳承架構
• 常見問題

什麼是信託？三方角色如何運作

信託是一種將「所有權」「管理權」與「受益權」分開處理的財產安排：委託人（通常是企業主本人）將股權或其他資產移轉給受託人（可能是信託業者或受託個人），並訂立信託契約，由受託人依契約約定管理這些資產；受益人則依信託契約的約定，在特定時點或條件成就時，取得資產所產生的收益或本金。這種三方分離的設計，正是信託與直接贈與或繼承最大的不同——資產雖然名義上移轉了，但可以透過信託契約，持續依委託人當初設計的方式運作與分配。

2026年百年信託稅制鬆綁：對企業主的意義

「百年信託」指的是存續期間可長達百年、透過信託契約指定多位「後順位受益人」，並約定各世代取得利益條件的長期家族財富傳承機制。2026年台灣跨部會就此類信託的稅制達成共識：後順位受益人若是因信託契約條件成就而取得受益權，原則上不再被視為一次新的贈與或繼承，降低了多代傳承信託過去被質疑「每代都要重複課稅」的疑慮。需要留意的是，這並不代表移轉完全免稅——委託人最初設立信託時的移轉，仍會依現行規定，就全體受益人的受益權價值課徵贈與稅；實際的鑑價方式、申報規定，以及如何認定委託人「不具實質控制力」等細節，仍待財政部後續子法規進一步明確。對企業主而言，這項鬆綁提高了在台灣境內規劃多代傳承信託的稅務可預測性，不必再像過去一樣，只能仰賴保守的規劃方式或轉向境外信託架構。

信託設立的實務好處：不只是節稅

企業主評估信託時，經常把焦點放在稅務上，但信託真正的價值，往往在於稅務以外的實務好處：資產雖然移轉給受託人，委託人仍可透過信託契約條款，設計符合自己意願的分配方式與條件；信託財產原則上獨立於受益人個人財產之外，能降低受益人個人債務或婚姻糾紛波及信託資產（例如公司股權）的風險；相較於遺囑於繼承時才生效、且需經過遺產分割程序，信託可以在委託人生前即開始運作，避免繼承程序曠日費時；信託契約屬於私人文件，不像遺囑經法院公證或繼承程序般容易被公開，有助於維持家族財務隱私。

企業股權傳承信託：如何避免股權分散與經營權爭議

對於股權集中在創辦人或少數家族成員手中的中小企業而言，直接繼承最常見的問題是：股權隨著世代交替不斷分散給多位繼承人，經營權因而不穩定，繼承人之間也容易因經營理念不同而產生爭議。將公司股權放入信託，能讓受託人依信託契約統一行使股權（例如投票權），避免股權因分散繼承而稀釋，同時仍可依約定將股權的經濟利益（如股利）分配給多位受益人。換句話說，信託讓企業主可以把「誰有經營控制權」與「誰享有經濟利益」分開設計，這正是許多家族企業選擇以信託作為股權傳承工具的核心原因。

信託的稅務處理：贈與稅什麼時候課？

信託的贈與稅課徵時點，取決於信託條款的設計方式。若信託成立時受益人已經明確指定，且委託人不再保留變更受益人或分配比例的權利，原則上於信託成立時，就會依全體受益人受益權的價值課徵贈與稅。相對地，若委託人保留變更受益人或分配方式的裁量權，贈與稅的課徵則會遞延到實際分配給受益人的時點。以股權信託為例，實務上會依信託期間長短、收益與本金分別歸屬「自益」或「他益」等因素，計算受益權的課稅價值，計算方式相對專業，通常需要會計師或稅務顧問協助評估，才能準確掌握實際稅負。

信託設立流程與需要準備的角色

設立信託通常需要確定幾個關鍵角色與條件：委託人（通常是企業主本人）、受託人（信託業者或符合資格的受託個人）、受益人（可能是委託人本人，也可能是配偶、子女或其他家族成員），以及信託財產的範圍（現金、股權或其他資產）。企業主需要與受託人及專業顧問共同擬定信託契約條款，明確約定管理方式、分配條件、存續期間，以及委託人是否保留變更受益人或監督受託人的權利。這個階段的條款設計，直接影響日後的稅務處理方式與信託能否真正達成當初的傳承目的，因此不建議自行套用制式範本，而應該依企業與家族的實際狀況量身規劃。

數立國際如何協助企業主規劃股權與傳承架構

信託設立涉及信託業者、會計師與律師等多方專業協作，數立國際（SourceLimit）並非信託業者，但在企業主規劃股權架構的階段，能提供密切相關的協助：透過股權過渡服務，協助企業釐清現有股權結構、規劃控制權歸屬，為後續是否導入信託等傳承工具，先建立清楚的股權基礎；若企業同時涉及香港或美國境外公司架構、或跨境股權交易涉及移轉訂價等合規議題，也能一併納入整體規劃考量。實際的信託契約擬定與稅務申報，仍建議由信託業者、會計師及律師共同協助處理。本文內容僅為一般性說明，不構成個別稅務或法律意見，實際規劃應諮詢專業會計師、律師與信託業者。

常見問題

Q1：信託設立後，委託人是不是就完全失去對資產的控制權？

A：不一定，取決於信託契約的設計。委託人可以在契約中保留一定的監督權或變更權，但保留的權利越多，可能影響信託資產是否被認定為「已完成移轉」，進而影響稅務認定，實務上需要與顧問一併評估權衡。

Q2：2026年的百年信託稅制鬆綁，是不是代表信託完全不用繳贈與稅？

A：不是。委託人設立信託當下的移轉，仍會依規定就全體受益人的受益權價值課徵贈與稅，鬆綁的重點在於「後順位受益人依契約條件取得受益權時，原則上不再被視為一次新的贈與」，而不是完全免稅。

Q3：中小企業主真的需要信託嗎？信託是不是只有大型家族企業才用得到？

A：信託確實較常見於股權集中、且有明確傳承需求的家族企業，但只要企業主關心股權會不會因世代交替而分散、或希望及早規劃經營權與受益權的分配方式，都值得評估信託是否適合自身情況，而不限於特定規模的企業。

資料來源

• 資誠聯合會計師事務所（PwC Taiwan），〈運用信託傳承家族企業股權的考量與課稅〉。
• 眾誠國際（Crowe Taiwan），〈台灣「百年信託」稅制鬆綁與財富管理市場展望〉。

結語

信託不是企業主必須立刻導入的工具，但隨著2026年百年信託稅制的鬆綁，它在台灣境內規劃股權傳承時的可預測性明顯提高。對於已經在思考「公司股權未來要怎麼交棒」的企業主而言，這是重新評估信託是否適合自身狀況的合適時機——而評估的第一步，往往是先把現有的股權結構與控制權安排梳理清楚。